另外，最新數(shù)據(jù)顯示，2022年芯片交期已經(jīng)出現(xiàn)再度延長(zhǎng)，國(guó)際頭部廠商擴(kuò)產(chǎn)、漲價(jià)力度也有所加大，供應(yīng)鏈局勢(shì)變得愈發(fā)復(fù)雜。

    俄烏交戰(zhàn)氖氣大漲

    雖然烏克蘭在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)份額占比不大，但卻是半導(dǎo)體原料氣體的主要供應(yīng)國(guó)，主要供應(yīng)類(lèi)型就包括氖氣、氬氣、氪氣和氙氣，相關(guān)電子特氣已經(jīng)出現(xiàn)大幅漲價(jià)。據(jù)同花順金融數(shù)據(jù)顯示，2021年10月以來(lái)氖氣價(jià)格已呈上行趨勢(shì)，2022年2月俄烏事件以后整體再度上漲20%~30%。

    凱美特氣方面向記者表示：“氖氣價(jià)格最新一直在上漲，去年年初還是400元/立方米左右，俄烏開(kāi)戰(zhàn)前價(jià)格漲到2100元/立方米左右；自俄烏正式交戰(zhàn)，公司已經(jīng)停止氖氣報(bào)價(jià)了。”在日前接受投資者調(diào)研中，凱美特氣高管介紹，氦氖氪氙氣中，氙氣最貴，特別是航空氙氣，純度越高、價(jià)格更高，特別是俄羅斯與烏克蘭局勢(shì)緊張，價(jià)格會(huì)持續(xù)走高。

    在電子特種氣體方面，凱美特氣在積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)、國(guó)外認(rèn)證進(jìn)度，阿斯麥認(rèn)證需要公司背景調(diào)查、文件審查、樣品檢測(cè)、現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收、評(píng)價(jià)驗(yàn)收等過(guò)程，凱美特氣正在積極一步步往前推進(jìn)。據(jù)介紹，凱美特氣系A(chǔ)股少有可以提供電子級(jí)氖氣等特種氣體供應(yīng)廠商，擁有電子特種氣體全產(chǎn)業(yè)鏈，上游氣源主要來(lái)自中石化、中石油等，原料主要是從尾氣里面回收。

    最新業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，凱美特氣2021年將實(shí)現(xiàn)盈利1.15億元—1.44億元，同比增長(zhǎng)60%—100%；公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要由于液化氣、戊烷產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)兩旺所致，另外，電子特氣產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)售收入同比減少虧損。

    特氣庫(kù)存充裕

    作為專(zhuān)注于電子特種氣體頭部企業(yè)，華特氣體方面向證券時(shí)報(bào)記者確認(rèn)，公司光刻氣的原材料有烏克蘭采購(gòu)。就俄烏交戰(zhàn)對(duì)氣源供應(yīng)影響，公司方面介紹，目前烏克蘭當(dāng)?shù)禺a(chǎn)區(qū)并未停產(chǎn)斷供，而且公司有半年左右的氣體庫(kù)存，儲(chǔ)備充裕；即便極端情況下發(fā)生了斷供，國(guó)內(nèi)也有氣源供應(yīng)作為補(bǔ)充。

    “在特種氣體供應(yīng)方面，當(dāng)前國(guó)內(nèi)不存在‘卡脖子’情況。”華特氣體方面向記者表示，“在特種氣體供應(yīng)方面，當(dāng)前公司能供應(yīng)的品類(lèi)國(guó)內(nèi)不存在斷供情況，當(dāng)前市場(chǎng)上因俄烏危機(jī)可能存在對(duì)稀有氣體關(guān)注過(guò)高的情況。”

    據(jù)介紹，華特氣體的4款光刻氣產(chǎn)品是獲阿斯麥（ASML）和GIGAPHOTON同時(shí)認(rèn)證通過(guò)的國(guó)內(nèi)唯一氣體供應(yīng)商，與FAB客戶保持良好的溝通與戰(zhàn)略合作。目前公司國(guó)內(nèi)光刻氣體市場(chǎng)占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額，在國(guó)產(chǎn)客戶的導(dǎo)入期整體在加速。業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，受益于特種氣體銷(xiāo)售量增長(zhǎng)、國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體市場(chǎng)需求增長(zhǎng)、新增產(chǎn)品及客戶的增長(zhǎng)，2021年華特氣體在凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)1.28億元，同比增長(zhǎng)約20%。

    面對(duì)電子特種氣體的供應(yīng)危機(jī)，歐美主要半導(dǎo)體廠商表示俄烏局勢(shì)影響有限，當(dāng)前庫(kù)存充足。ASML表示，烏克蘭生產(chǎn)的氖氣占其用量不到20%，而且正在努力尋找其他的氖氣供應(yīng)渠道。另外，存儲(chǔ)巨頭SK海力士表示，自己的庫(kù)存足夠應(yīng)對(duì)這次危機(jī)；美光科技方面也表示，其氖氣供應(yīng)主要來(lái)自歐美，烏克蘭占比不高，同樣庫(kù)存充足。

    氣體圈子總經(jīng)理任路在接受媒體采訪時(shí)表示，中國(guó)是全球鋼鐵大國(guó)，對(duì)于這些稀有氣體的純化技術(shù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了突破，生產(chǎn)工藝也比較成熟，不屬于“卡脖子”技術(shù)；即便是發(fā)生極端情況，中國(guó)也完全可以組織緊急生產(chǎn)以保障國(guó)內(nèi)的供應(yīng)。

    芯片交期延長(zhǎng)

    對(duì)于半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，每個(gè)環(huán)節(jié)都必不可少。

    根據(jù)集邦咨詢向記者提供的資料顯示，烏克蘭供應(yīng)了全球近70%的氖氣；在半導(dǎo)體微影制程當(dāng)中需要氖氣的制程主要為DUV曝光，制程節(jié)點(diǎn)涵蓋自8英寸晶圓180nm至12英寸晶圓1Xnm。從分布來(lái)看，全球180~1Xnm產(chǎn)能占整體約75%，而且多數(shù)晶圓180~1Xnm營(yíng)收占比超過(guò)九成，并且涉及自2020年起供貨極為緊張的產(chǎn)品制程區(qū)間，以及NANDFlash等存儲(chǔ)類(lèi)型。

    從短期影響來(lái)看，集邦咨詢指出，俄烏沖突雖可能沖擊該地區(qū)惰性氣體供應(yīng)，但在半導(dǎo)體廠、氣體供應(yīng)廠皆備有庫(kù)存，且仍有其它地區(qū)供應(yīng)的情況下，短期內(nèi)不至于造成產(chǎn)線中斷影響產(chǎn)出，不過(guò)氣體供應(yīng)量減少仍將造成價(jià)格上漲，芯片生產(chǎn)成本可能因此上漲。

    此前韓國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)表研究報(bào)告指出，俄烏爆發(fā)沖突，將導(dǎo)致氖、氬及氪等惰性氣體的生產(chǎn)受到干擾，沖擊半導(dǎo)體供需，如同2014年俄羅斯并吞克里米亞半島時(shí)，氖氣價(jià)格曾飆升10倍以上。

    近期數(shù)據(jù)來(lái)看，缺芯仍在持續(xù)。臺(tái)積電、中芯國(guó)際等晶圓廠紛紛擴(kuò)產(chǎn)，加大資本開(kāi)支，但是作為擴(kuò)產(chǎn)的重要投資，半導(dǎo)體設(shè)備也遭遇“缺芯缺料”的危機(jī)。證券時(shí)報(bào)記者從設(shè)備廠獲悉，在化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域，上游關(guān)鍵的MOCVD設(shè)備受零部件供應(yīng)緊張的影響，交貨周期再度延長(zhǎng)，最新需要至10個(gè)月左右；芯片檢測(cè)設(shè)備也受到芯片及部分原材料短缺影響，交貨周期拉長(zhǎng)。半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商不得不為有限的芯片供應(yīng)而進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，并與晶圓廠進(jìn)行緊密溝通協(xié)作。

    據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞統(tǒng)計(jì)，芯片交期比2021年10月延長(zhǎng)了5～15周左右，有些零部件的交貨期最長(zhǎng)要90周左右（近2年）；美國(guó)調(diào)查公司高德納指出，工控類(lèi)半導(dǎo)體等的平均單價(jià)1年內(nèi)上漲超過(guò)15%。另外，從半導(dǎo)體巨頭的財(cái)報(bào)看，模擬IDM供應(yīng)持續(xù)緊張，庫(kù)存天數(shù)遠(yuǎn)低于各自目標(biāo)，需求大幅超過(guò)供給。即便產(chǎn)能供給情況稍微樂(lè)觀的Skyworks，公司高管也表示供應(yīng)鏈在部分零部件獲取上遇到困難。

    另一方面，芯片漲價(jià)卻出現(xiàn)一定分化，龍頭廠商如臺(tái)積電、英飛凌等近期明確了漲價(jià)消息，但市場(chǎng)上擔(dān)憂下游需求轉(zhuǎn)弱、終端庫(kù)存上漲，消費(fèi)類(lèi)電子、LED驅(qū)動(dòng)芯片等價(jià)格已經(jīng)下調(diào)。據(jù)媒體報(bào)道，部分二線晶圓代工廠與IC設(shè)計(jì)客戶協(xié)商并不順利，有部分封測(cè)廠商過(guò)年前訂單已經(jīng)變得清淡。

    對(duì)應(yīng)半導(dǎo)體周期波動(dòng)，A股半導(dǎo)體封測(cè)龍頭長(zhǎng)電科技方面向記者表示，公司的新建產(chǎn)能大部分集中于具有自身獨(dú)特技術(shù)門(mén)檻的先進(jìn)封裝，主要針對(duì)未來(lái)幾年有客戶強(qiáng)勁訂單需求的領(lǐng)域或應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)差異化的產(chǎn)品生產(chǎn)能力。一方面，公司的海外戰(zhàn)略大客戶可以幫助公司更好地降低周期性，另一方面，公司作為國(guó)內(nèi)最大的芯片成品制造服務(wù)供應(yīng)商也享受?chē)?guó)內(nèi)客戶快速增長(zhǎng)的需求。2021年公司固定資產(chǎn)計(jì)劃中接近2/3投入到先進(jìn)封裝中，保證公司更好地挖掘市場(chǎng)機(jī)會(huì)。另外，過(guò)去兩年公司固定資產(chǎn)投資相對(duì)審慎，對(duì)新投產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率和盈利能力要求較高，可以幫助公司更好地應(yīng)對(duì)行業(yè)波動(dòng)。