弈局延續(xù)中，誰的錢包癟了？是中石油嗎？中石油6月11日發(fā)布公告稱，將發(fā)行總額不超過人民幣600億元的境內公司債券，可能作為西氣東輸二線工程等項目投資用途。
是終端用戶嗎？從1.27元/立方米到3元/立方米，成本的漲幅如何接受？
是運營商嗎？2006年和2007年，中國石化的天然氣實際價格是789元/千立方米和811元/千立方米，中國石化高層透露，今年天然氣的價格估計將超過900元/千立方米。
是供氣商嗎？中國的一些LNG碼頭在動工或者在建過程中，但并未一一敲定大量的海外液化天然氣合同，其原因正是目前國際LNG價格過高。全球LNG的價格從年初的9.25美元/百萬英熱單位，升高到了最近的11.45美元/百萬英熱單位。
……各方陳詞，都不似利益獲得者。其背景讓人無奈：隨著國際油價的不斷飆升，作為替代能源的天然氣已成為各方爭奪的焦點，假若現在國內用戶不與中石油簽訂長期天然氣采購合同，未來可能出更高的價格也買不到氣了。
于是，與2004年西氣東輸開門迎客時相比，“計劃經濟的價格，市場經濟的用戶”這一狀況，正逐漸演變成“價格繼續(xù)由市場推高，用戶在計劃中更受逼仄”。
繼西氣東輸、川氣東送之后，我國又一條能源大動脈——西氣東輸二線工程(下稱“西二線”)日前已在新疆、甘肅、寧夏和陜西同時開工建設。這消息傳來，老馬就一直心緒不寧。他是洛陽一家耐火材料廠的副總，負責生產的動力保障。
“我是既盼著它早點來，又怕它來。”老馬6月11日接受記者采訪時表示：“市政府已經明確對我們提出了治理污染的要求，改用天然氣是大勢所趨，可是現在天然氣價格飆升，企業(yè)能不能承擔得了？”
洛陽是我國中部重要的工業(yè)城市，中鋁洛陽銅業(yè)公司(下稱“洛銅”)、洛玻集團等行業(yè)龍頭企業(yè)都聚居于此。目前這些企業(yè)的能源供應主要依靠煤氣，價格為1.05元/立方米。然而隨著環(huán)保要求日益嚴格和企業(yè)產能擴張，煤氣已越來越不能滿足企業(yè)需求，改用天然氣是避免不了了的。
“西二線價格并沒有確定，但我們期望能與西氣東輸一線(下稱“西一線”)價格差距不要太大。”負責洛陽地區(qū)燃氣供應的新奧洛陽燃氣公司(下稱“洛陽新奧”)副總經理周西敏說。
然而期望不能代替現實——2003年底開始供氣的西一線鄭州門站價格僅1.16元/立方米，而現在西二線氣源地的氣價已達2.208元/立方米，加上管輸費用，西二線洛陽門站價格至少要高出鄭州門站價格一倍以上，達到3元/立方米。
“現在燃氣(折合成天然氣后)價格是2.41元/立方米。能源價格每漲1分/立方米，我就多付出30萬元一年。”洛銅生產部副部長肖大光說：“2007年公司總利潤才2000萬元，如果氣價超過3元/立方米，那公司就只能虧損了。”
據記者了解，西二線氣源主要來自中亞的土庫曼斯坦，中石油只是價格傳導者，它并沒有定價權。隨著國際油價的不斷飆升，作為替代能源的天然氣已成為各方爭奪的焦點，歐洲買家正反復游說中亞各國政府將當地氣源輸往歐洲；假若現在國內用戶不與中石油簽訂長期天然氣采購合同，未來可能出更高的價格也買不到氣了。
于是，與2004年西氣東輸開門迎客時相比，“計劃經濟的價格，市場經濟的用戶”這一狀況，正逐漸演變成“價格繼續(xù)由市場推高，用戶在計劃中更受逼仄”。
氣價博弈
洛銅是“一五”期間前蘇聯援建項目。這個國內最大的銅加工企業(yè)之一，擁有全套銅加工設備。1965年該公司投產后，產品遍布國民經濟各個行業(yè)，從第一艘核動力潛艇、人造衛(wèi)星地面接收站、葛洲壩(愛股,行情,資訊)低水頭發(fā)電機組，到深海通訊電纜、導彈和高能物理加速器等國家重點項目。
2000年以來，國際市場電解銅價格飆升，導致洛銅生產成本驟然上漲，但洛銅卻因銅制品市場競爭激烈無法同步其產品價格，企業(yè)利潤日漸微薄。
“目前公司煤氣消耗量3000萬立方米/年，約占加工成本的13%，明年9月新生產線投產后消耗量還將翻番，因此燃氣價格波動對我們影響很大。”肖大光說：“我認為，用戶買的不是燃氣量，而是熱值，只要天然氣價格在等熱值情形下與目前煤氣價格大致相當，我們就可以接受。”
據了解，目前洛銅使用的煤氣來自河南義馬煤氣化(愛股,行情,資訊)項目，其每立方米熱值3600K，而西二線每立方米天然氣熱值高達8000K以上。以煤氣1.05元/立方米折算，肖大光能接受的價格大約為2.41元/立方米。
可是，這是供氣方無法接受的。
有知情者透露，中亞天然氣自霍爾果斯口岸的入境價格大約在2.208元/立方米(不含稅)-2.866元/立方米(含稅)。以西一線平均管輸費用0.88元/立方米計算，西二線洛陽門站價格至少應在3元/立方米，而最終供給洛銅的天然氣價格還需加上洛陽新奧的營運成本。
“所以我們提出，希望中石油能夠適當提高西一線價格，以補貼西二線價格，從而使這兩條都經過河南的輸氣管線價格不至于差距太大。”周西敏說。
西一線氣源來自中石油旗下新疆油田和長慶油田。2000年2月項目啟動時，國際油價尚處在20美元/桶以下，因此其井口價(約等于氣源地價格)僅0.48元/立方米-0.66元/立方米，加上管輸價格，東線均價僅1.27元/立方米，鄭州門站價格更低，僅1.16元/立方米。
“如果(西二線洛陽)門站價格能夠維持在2元/立方米附近，那我的銷售價格就不會高于2.5元/立方米。”周西敏說。
但天然氣都施行照付不議合同，供氣方與用戶間的協議往往長達幾十年，其中對價格、年用氣量等都有明確約定。
西一線首家工業(yè)用戶——中國長城鋁業(yè)集團(與洛銅同屬于中鋁集團旗下，下稱“長城鋁業(yè)”)在與中石油的協議中約定：長城鋁業(yè)年用氣量2.4億立方米，每立方米氣價1.12元，合同有效期20年；若長城鋁業(yè)未能達到約定的用氣量，則中石油將按2.4億立方米氣量收費。
中石油若現在大幅提高長城鋁業(yè)供氣價格，后者豈能甘休？
據肖大光介紹，洛銅燃氣主要用于冶煉爐加熱，2000年開始使用煤氣時，其價格僅為0.65元/立方米，而現在這個價格已攀升至1.05元/立方米。為了降低能源成本，生產部采取了很多節(jié)能降耗的辦法，如加強工藝管理、將能耗與員工收入掛鉤等，取得了明顯的效果，年耗氣量從最高峰時的3500萬立方米降至目前的3000萬立方米。
可是隨著2009年10萬噸銅板帶項目投產，洛銅燃氣需求每年將達6000萬立方米(約合2700萬立方米天然氣)，若僅依靠已近枯竭的義馬煤氣項目，顯然無法支撐它的產能擴張。
“現在公司很多生產設備都是按照天然氣加熱設計的，所以我肯定會使用天然氣。但是能耗降低是有限度的，經過上一次煤氣的漲價，我們已經在節(jié)能降耗方面進行了很大努力，再降低又有多大空間呢？”肖大光說。
在天然氣價格沒有正式公布前，肖大光們的疑慮是合理的。有媒體6月11日報道稱，中石化高層在一次內部會議上表態(tài)，我國天然氣價格改革思路可能是“老氣老價、新氣新價”。這更進一步加深了肖大光們的憂慮。
“計劃”的價格
為了避免可能出現的燃氣價格高企給洛銅造成嚴重后果，肖大光已經建議公司將一臺冶煉爐改造為電加熱，畢竟現在電價還低一些。
但用電或其他能源替代燃氣，也許只是權宜之計。隨著我國能源價格體制改革推進，從前依賴財政補貼的能源低價時代真的一去不返了。
5月30日，中石化突然將LPG(液化石油氣)的價格每噸提高200元(合28.8美元)，以此抵消原油價格持續(xù)上漲帶來的負面影響。此前，該公司已在今年4、5月份兩次提高液化氣價格，每次提價幅度均為人民幣400元/噸。有外電報道稱：在華南地區(qū)，中石化甚至要求旗下各煉油廠的液化氣價格要貼近進口LPG價格(目前為8，000元/噸左右)銷售。
“由于國內施行成品油價格管制，因此目前煉油廠承擔了巨大的成本壓力：一邊是130美元/桶左右(約合6400元/噸)的原油價格，一邊是不到6000元/噸的成品油零售價，油價倒掛現象十分嚴重。”有中石化咨詢公司的高層說：“為了緩解壓力，公司只能在一些石油副產品上做文章了。”
LPG運輸便捷、熱值高、現貨貿易量大，廣泛應用于陶瓷、冶金、化工及紡織等行業(yè)，此前其國內銷售均價大約為7079元/噸。兩個月間，中石化的多次提價迫使越來越多的終端用戶放棄LPG，改用電、柴油等其他能源。但在電、油緊缺的陰影下，這種替代又能維持多久呢？
“更為重要的是，每改一次能源供應方式，企業(yè)就必須進行一次工藝改造，這對企業(yè)長遠發(fā)展是十分不利的。”上述中石化咨詢公司的人士說：“因此與西二線簽訂照付不議合同可能是下游企業(yè)最明智的選擇。據我所知，西一線給予長城鋁業(yè)目前的天然氣價格至今也沒有超過1.3元/立方米。”
在洛陽市政府的支持下，去年12月19日洛陽新奧與中石油已簽訂西二線供氣的框架協議。雙方商定，待西二線投產后，中石油每年將供給洛陽3—4億立方米天然氣，而整個河南獲得西二線天然氣量為每年30—40億立方米，約占西二線總輸氣量的10%。
“我們經過幾次調研后預計，到2020年洛陽天然氣需求將達30億立方米，而且主要是工業(yè)用氣，如耐火材料生產、石油化工、玻璃制造等，因此西二線天然氣遠遠滿足不了城市發(fā)展的需求。”有洛陽市官員透露：“現在我們的原則是用得起就用，畢竟是僧多粥少。假如現在不抓緊時機簽署協議，待其他城市都簽署完畢后，可能連這點氣都得不到。”
據悉，中石油目前正沿著西二線走向，與沿線城市協商簽署照付不議合同，幾乎每個城市都會遇到與洛銅相似的情形。但終端用戶都明白：現在不簽采購協議，可能今后出更高的價錢也沒氣可供采購了。
對于供需雙方的氣價博弈，廣東華泰興石油化工有限公司董事長陳曦林認為：“西二線項目至少可以將部分石油資源替換出來，從而減輕我國的石油進口壓力。能用得起(高價氣)的企業(yè)還是很多的，比如電鍍、化工行業(yè)，至于用不起的那也許就真的要被淘汰了。中國確實到了產業(yè)升級的時刻。”
我國天然氣市場起步較晚，然而由于照付不議合同的存在，使得下游用戶對其青睞有加。肖大光即指出，作為銅加工業(yè)，能源供應穩(wěn)定是生產過程中至關重要的一環(huán)，因此與價格問題相比，他更關心供氣的穩(wěn)定性。
“3月15日至4月18日，洛陽新奧設備檢修，減少了我們的煤氣供應，使得我們不得不關停了部分產能，造成了嚴重的損失。如果天然氣能夠供應穩(wěn)定，提高了公司開工率，那也許我們會更易于接受高氣價了。”肖大光說。
浙江進退記
5月14日，中國燃氣發(fā)布公告稱：公司擬以1.8億元向中石油管道局收購其所持有的中油華電能源(愛股,行情,資訊)有限公司(下稱“中油華電”)30%股權，至此它擁有了中油華電——這家國內最大的液化石油氣(LPG)分銷商83%股權，成為后者的控股股東。
值得注意的是，5月9日同樣是中石油管道局，剛剛通過與湖州市政府簽署了合作協議，獲得了當地的燃氣供應權。
一退一進之間，中石油的戰(zhàn)略企圖昭然若揭。
“大型國有企業(yè)在運營機制上不如民營企業(yè)靈活，中石油退出LPG零售市場，轉而依托管網及資源優(yōu)勢進攻城市燃氣市場。進，它可以囊括管網沿線城市燃氣分銷權，退，它可以成為這些城市的燃氣批發(fā)商，完全占有了市場的主動權。”有業(yè)內專家說。
根據公開信息，中油華電成立于1996年11月，系中石油管道局、浙江華晨能源有限公司、溫州電力投資公司、中化浦東貿易公司等7家企業(yè)共同投資組建的股份制企業(yè)，公司凈資產總額超過2.4億元。目前是國內最大的液化石油氣貿易企業(yè)。有國內行業(yè)協會統計，2007年中油華電LPG銷量全國第一。
“中油華電在沿海LPG市場中擁有很強的競爭力，尤其是在浙江，它的價格是各路商家判斷市場走向的重要指標。”上述業(yè)內專家說。
浙江能源長期依賴外部供應，由于民營經濟發(fā)達，其市場增速一直很高，自然就成為各路能源巨頭爭奪的焦點。然而由于遠離資源地，過去中石油、中石化及中海油等很少直接涉足浙江燃氣市場，中油華電等燃氣供應商通過靈活的運營手段獨享豐厚的利潤蛋糕。
中石油握有中油華電30%股權，是第二大股東，為何卻要放棄這塊蛋糕呢？
“放棄中油華電是因為公司戰(zhàn)略變了，對于沒有控股權的企業(yè)我們肯定要放棄。”中石油管道局的內部人士解釋說：“根據公司高層的設想，未來我們將依托管網優(yōu)勢，積極搶占經濟發(fā)達地區(qū)的燃氣市場控制權。”
早在2004年，中石油即通過西氣東輸一線將觸角伸向浙江，并在杭州等地獲得了一些市場份額。然而由于管輸距離遙遠，當地用戶并不接受2.6元/立方米的氣價，因此中石油并沒有成為市場的主導。
時過境遷，2004年后國際油價的暴漲，國內燃氣價格也陡然飆升，到2005年底時西氣東輸一線的價格已受到各方青睞。但由于管輸能力有限，浙江再難通過西氣東輸獲得更多天然氣資源了。
但隨著西氣東輸二線項目的啟動，浙江看到了希望，各地市政府紛紛赴京與中石油磋商供氣模式，力求獲得更多天然氣資源，5月9日湖州市政府搶先與中石油簽署了合作協議。
根據協議，中石油將入股湖州燃氣公司，利用西氣東輸一線增量及未來的西氣東輸二線的資源優(yōu)勢，滿足湖州燃氣需求。
浙江省天然氣開發(fā)公司官員介紹稱，未來浙江將形成遍布全省的燃氣管網，并實現互聯互通，它既可以接收東海天然氣、寧波LNG，也可以接收西氣東輸一線、二線的管輸天然氣，從而保證省內不斷增長的燃氣需求。中石油等燃氣供應商目前正在與各市地政府就合作模式進行磋商。
“當浙江管網形成時，市場的主導權將落入管網經營企業(yè)(如湖州燃氣公司)手中，中石油可以通過西氣東輸一線、二線向供應燃氣，分享部分市場利益，而中油華電等從前的市場主導者只能去管網達不到的地區(qū)經營了。這就是中石油在浙江一進一退的真正原因所在。”上述業(yè)內專家說。
中石油謀略
6月11日，中石油在香港聯交所發(fā)布公告稱，公司董事會決定以一批或分批形式，在內地公開發(fā)行總額不超過人民幣600億元的境內公司債券，擬用于滿足該公司中長期資金需求、調整債務結構、補充流動資金和西氣東輸二線工程等項目投資用途。
在西二線項目中，中石油的壓力很大。一方面由于國內資源不足，作為我國最大的油氣供應商，中石油不得不四處尋找合適的氣源，滿足國內下游市場需求，另一方面鑒于國內通脹危機尚未消除等因素，中央政府未來制定的天然氣價格仍可能很低，這使得中石油將面臨高進低出的尷尬境地。
它圖什么呢？
“中國燃氣市場方興未艾，誰掌握了供給渠道也就擁有了市場的主導權。”有業(yè)內專家說：“中石油在西一線項目上獲得了豐富的市場經驗，即通過門站控制城市燃氣分銷商，最終實現市場份額的最大化。”
正源于此，自西一線竣工后，中石油又上馬了自重慶忠縣至湖北武漢的忠武輸氣管線、自河北至南京的西氣東輸冀寧支線、自河南淮陽至武漢的西氣東輸淮武支線等大型輸氣項目，加上原有的陜京線和陜京復線等輸氣管線等，中石油已擁有了覆蓋國內絕大多數經濟發(fā)達地區(qū)的輸氣管網。
今年2月22日，中石油宣布正式啟動西二線項目，欲將管網延伸到目前尚未觸及的珠三角地區(qū)。
“一旦西二線竣工，中石油將擁有一張覆蓋全國各主要經濟區(qū)的輸氣管網，從而成為國內燃氣市場的霸主。”上述業(yè)內專家感嘆：“通過管網的互聯互通，進，它可以囊括沿線城市燃氣分銷權，退，它可以成為這些城市的燃氣批發(fā)商，從而完全掌握市場的主動權。”
為了實現市場份額最大化，中石油還積極搶占沿海地區(qū)的LNG接收站的建設開發(fā)權，并已在河北、江蘇等省獲得了成功，今后通過這些接收站獲得的LNG資源最終也將進入中石油遍布全國的燃氣管網。
有中石油的相關人士介紹，隨著西一線、忠武管線等項目的投產，中石油旗下油氣田已沒有充足的資源保障西二線的穩(wěn)定供給，因此海外找氣成了中石油上馬西二線項目前必須解決的問題。
中石油在完善管網建設之外，一方面積極挖掘國內油氣田潛力，另一方面則把目光投向了海外，謀求尋找到更多的資源滿足國內市場需求。
相關資料顯示，我國已探明天然氣儲量達2.6萬億立方米，可采儲量前景看好，按國際通用口徑，預計可采儲量可達7萬億至10萬億立方米，可采95年，在世界上屬資源比較豐富的國家。但我國天然氣資源與國外產氣大國又有很大差別，天然氣資源主要分布在環(huán)境惡劣的西部，埋藏深，儲量豐度低，勘探開發(fā)難度大，對勘探開發(fā)技術要求較高，比國外產氣國的勘探開發(fā)成本高得多。
據了解，俄羅斯、中亞及中東各國的大氣田儲量多在上萬億立方米，其單井日產量往往以百萬立方米計，井口氣價按人民幣折算為每立方米0.09元，十分低廉。與其相比，我國大氣田少，以中小型氣田為主，單井產量低，許多氣田已進入中后開采期，四川的老氣田井口成本已接近每立方米0.7元。
在各方支持下，中石油經過不懈努力，海外找氣終于獲得成功。
中石油董事長蔣潔敏曾透露，西二線主氣源將包括土庫曼斯坦阿姆河右岸130億立方米/年勘探開發(fā)項目和中石油與土庫曼斯坦國家天然氣康采恩簽署的170億立方米/年購銷天然氣協議兩部分，其中阿姆河右岸項目是中石油投資建設的。
“目前土國天然氣主要是經俄羅斯銷往歐洲。為了擺脫對俄羅斯的過度依賴，土國政府十分支持我們。”上述中石油人士說。
據其介紹，中石油于去年8月獲得了阿姆河右岸項目的勘探開發(fā)許可，并隨即抽調西南油氣分公司等企業(yè)相關專業(yè)人員成立了中石油阿姆河天然氣公司。按照規(guī)劃，這里將建成130億立方米/年的天然氣產能。
“自2005年以來，國際天然氣市場發(fā)生了很大變化——由過去的買方市場轉變?yōu)橘u方市場，因此這些來自土國的天然氣資源價格都比較高，這也是我最遺憾的地方。”上述中石油官員說。
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燃氣市場變局
隨著西氣東輸二線項目的啟動，國內燃氣市場開始孕育一場新的變局：三大石油巨頭將依托遍布全國的管網及對上游資源的壟斷，牢牢控制國內燃氣市場；眾多燃氣供應商只有依托與地方政府的合作，以燃氣專營權為武器，謀求鞏固燃氣市場的分銷地位。
事實上不僅中石油期望通過管網優(yōu)勢獲取不斷增長的中國燃氣市場，中海油、中石化也摩拳擦掌，謀求在天然氣市場中實現利益最大化。
2004年中央政府公布的《2020年中國天然氣發(fā)展規(guī)劃》指出，到2020年我國天然氣需求量將達到1500億立方米，占全國能源消費總量的20%左右，與之對應的是目前我國天然氣消費量在能源需求總量中所占比例尚不及10%，市場空間極為廣闊。
據了解，中海油自2003年前后即制定了“沿海氣龍”計劃。以時任總經理的衛(wèi)留成為首的中海油高層設想一舉拿下北自大連、南到防城的所有沿海LNG項目，并用管網實現這些項目的互聯互通。
“在外，中海油是總采購商，用中國巨大的市場獲取廉價的資源；對內，中海油做LNG總批發(fā)商，用LNG管網占領整個沿海發(fā)達地區(qū)的天然氣市場。”有知情者說。
2003年3月，中海油、廣東省投資聯合體、幾家香港公司、澳大利亞ALNG集團及BP等簽署正式的商業(yè)協議，幾方將攜手共建廣東LNG項目。一期項目年受氣能力為每年370萬噸，二期每年700萬噸。
這是國內首個LNG工程，時任國務院總理的朱镕基對項目的成敗十分關注。因此從1998年立項開始，中海油的高級官員都十分謹慎，對氣源采購和市場開發(fā)兩個方面尤其重視。
一位前中海油高管回憶，最后中海油不但獲得了全球LNG最低價，而且得到了澳大利亞西北大陸架氣源項目大約6%的股權，整個項目獲得巨大成功。
“此后中海油又先后獲得了福建、浙江和上海四地的LNG接收站的開發(fā)建設權，并與澳大利亞、印尼、卡塔爾和伊朗等資源國簽署了氣源采購協議。”那位知情者說。
巨大的成功不但令中海油意氣勃發(fā)，也引起了中石化、中石油對LNG項目的興趣，三大公司在沿海各省跑馬圈地，一時間全國計劃立項的LNG項目竟多達20個左右。
但2004年中石化搶先與青島市政府簽署協議，獨家獲得了青島LNG接收站的建設開發(fā)權，從而將中海油的沿海氣龍計劃攔腰砍斷。
“山東燃氣市場是中石化的傳統領地，中原油田的天然氣很早就已通過管道輸往山東很多地市。”上述知情者說：“為了鞏固在當地的主導地位，中石化一方面籌建LNG項目，另一方面在國內多方調配資源送往山東，以滿足當地需求。它甚至曾設想將四川和內蒙的天然氣輸往山東呢！只是后來因為情勢變化，才放棄了四川和內蒙的輸氣計劃。”
但中石化并未停止開發(fā)天然氣市場，2006年中石化向國家發(fā)改委申請，將原定四川至山東的天然氣管道走向轉往上海，實現了川氣東送擠占長三角的目標。
據悉，目前中海油一方面積極尋找合適的LNG氣源，另一方面謀求鞏固東南沿海市場的優(yōu)勢地位，確?，F有項目實現互聯互通；而中石化鑒于自身資源不足的現實情況，打算全力經營川氣東送等項目，力求在中石油、中海油兩強的夾縫中實現利益最大化。
隨著西氣東輸、西氣東輸二線等項目的上馬，原來主導市場的燃氣分銷商們將無奈地成為中石油、中海油和中石化的配角。
